Pay Vadeli İşlem Örneği

Dolar Yene Tepki Verme Niyetinde

13.07.2020


Parite Kritik Seviyeleri Aşmakta Zorlanıyor 

13.07.2020


Parite Umutla Yükseliyor

13.07.2020


Dolar Kritik Seviyede Tepki Verme Niyetinde

10.07.2020


Gelecekte GARAN payının fiyatının düşeceğini düşünen ya da portföyünde GARAN Pay Senedi taşıyan ve fiyatların düşeceği beklentisi ile pay portföyünü riske karşı korumak isteyen bir yatırımcı düşünelim. Bu yatırımcı VİOP’ta GARAN vadeli sözleşmesinde kısa (satış) yönünde pozisyon alır.

01.05.2020 tarihinde ve Haziran ayı vadeli pozisyon açılır.

01.05.2020 tarihinde F_GARAN0620 fiyatı: 8,21

1 Adet GARAN kontratının başlangıç teminatı: 155 TL

Yatırımcının 10 adet GARAN kontratı sattığını varsayalım;

Yatırımcının pozisyon açması için gerekli toplam teminat oranı= 155 x 10= 1.550 TL

Kar/zarar hesaplaması:

Yatırımcının beklentisinin gerçekleştiğini ve GARAN vadeli kontratının Haziran ayı son işlem gününde fiyatının 8,02’ye düştüğünü varsayalım.

Yatırımcının Karı (Satış Yönlü Olduğundan)= (Açılış Fiyatı – Kapanış Fiyatı) x Sözleşme Büyüklüğü x Kontrat Adeti

=(8,21-8,02)x 100 x 10 = 190 TL kar elde eder.

Yatırımcının beklentisinin gerçekleşmediğini ve GARAN vadeli kontratının Haziran ayı son işlem gününde fiyatının 8,35’e yükseldiğini varsayalım.

Yatırımcının Zararı(Satış Yönlü Olduğundan)= (Açılış Fiyatı – Kapanış Fiyatı) x Sözleşme Büyüklüğü x Kontrat Adeti

=(8,21-8,35) x 100 x 10=-140 TL zarar elde eder.

Komisyon hesaplaması:

VİOP’da işlem gerçekleştirmek isteyen yatırımcılar komisyonların hacim üzerinden hesaplanması sebebiyle, pozisyon açma ve kapama sırasında ayrı ayrı komisyon öderler. Yatırımcının Pozisyonunu 8,02 fiyattan yani karda kapattığını ve kurum komisyon oranının on binde 5 olduğunu varsayalım.

Pozisyon Açılış İşlem Hacmi= Kontrat Adeti x Sözleşme Büyüklüğü x İşlem Fiyatı

= 10 x 100 x 8,21= 8.210 TL

Komisyon hesaplaması= 8.210 x 0,0005= 4,11 TL

Pozisyon Kapanış İşlem Hacmi= Kontrat Adeti x Sözleşme Büyüklüğü x İşlem Fiyatı

=
10 x 100 x 8,01= 8.010 TL

Komisyon hesaplaması=8.010 x 0,0005= 4,01 TL

Hesap Aç