DolarTL Vadeli İşlem Örneği

Dolar Yene Tepki Verme Niyetinde

13.07.2020


Parite Kritik Seviyeleri Aşmakta Zorlanıyor 

13.07.2020


Parite Umutla Yükseliyor

13.07.2020


Dolar Kritik Seviyede Tepki Verme Niyetinde

10.07.2020


Dolar karşılığı sattığı malın tahsilatını ilerleyen dönemde yapacak ihracatçı bir firma sahibinin USDTRY fiyatının gelecekte düşeceği beklentisi ile doların düşüşüne karşı korunma sağlamak istediğini varsayalım.  Bu yatırımcı VİOP’ta Dolar/TL vadeli sözleşmesinde Kısa (satış) yönünde pozisyon açacaktır.

14.04.2020 tarihinde ve Aralık ayı vadeli pozisyon açılır.

14.04.2020 tarihinde F_USDTRY1220 fiyatı: 7,40

1 Adet USDTRY kontratının başlangıç teminatı: 670 TL

Yatırımcının 100 adet USDTRY kontratında satış yönlü pozisyon açtığını varsayalım.

Yatırımcının pozisyon açması için gerekli toplam teminat oranı= 670 x 100= 67.000 TL
 

Kar/zarar hesaplaması:

Yatırımcının beklentisinin gerçekleştiğini ve USDTRY vadeli kontratının Aralık ayı son işlem gününde fiyatının 7,00’a düşeceğini varsayalım.

Yatırımcının Karı = (Açılış Fiyatı –Kapanış Fiyatı) x Sözleşme Büyüklüğü x Kontrat Adeti
=(7,40 – 7,00) x 1000 x 100 = 40.000 TL Kar elde eder.


Yatırımcının beklentisinin gerçekleşmediğini ve USDTRY vadeli kontratının Aralık ayı son işlem gününde fiyatının 7,55’e yükseldiğini varsayalım.

Yatırımcının Zararı = (Açılış Fiyatı – Kapanış Fiyatı) x Sözleşme Büyüklüğü x Kontrat Adeti
=(7,40 – 7,55) x 1000 x 100= - 15.000 TL Zarar elde eder.


Komisyon hesaplaması:

VİOP’da işlem gerçekleştirmek isteyen yatırımcılar komisyonların hacim üzerinden hesaplanması sebebiyle,  pozisyon açma ve kapama sırasında ayrı ayrı komisyon öderler. Yatırımcının pozisyonunu 7,00 fiyattan yani karda kapattığını ve kurum komisyon oranının on binde 5 olduğunu varsayalım.

Pozisyon Açılış İşlem Hacmi= Kontrat Adeti x Sözleşme Büyüklüğü x İşlem Fiyatı
= 100 x 1.000 x 7,40= 740.000

Komisyon tutarı= 740.000 x 0,0005= 370,00 TL

Pozisyon kapanış işlem hacmi= Kontrat Adeti x Sözleşme Büyüklüğü x İşlem Fiyatı
= 100 x 1.000 x 7,00= 700.000

Komisyon tutarı=700.000 x 0,0005= 350,00 TL

Hesap Aç