Yapı Kredi Bankası 2Ç21 Bilanço Analizi Değerlendirmesi

2021 tahminlerimize göre 0.34x F/DD ve 3.26x F/K çarpanları ile işlem gören YKB hissesi tahminlerimize göre önemli bir potansiyel sunmaktadır. Bankanın güçlü sermaye oranları (SYR:%17.1 ve Çekirdek SYR:%14.1) ve yüksek karşılıkları (Grup 2 ve 3 krediler için sırasıyla %18.3 ve %71.0) olası riskleri önemli ölçüde dengelemektedir. Bireysel segment ağırlığı sektöre göre yüksek olan YKB’nin 2021’deki marj daralması sektöre göre daha az olabilir görüşündeyiz.